ТОП-3 факта о венчурных капиталистах

Каждый без исключения стартап нуждается в финансировании - деньгах, которые могут помочь ему либо оторваться от нуля, либо ускорить темпы роста. Но, к сожалению, большинство предпринимателей не знают или не до конца понимают, как работает система венчурного финансирования. Именно об этом сегодня и поговорим. Итак, что нужно знать предпринимателю перед встречей с венчурными капиталистами:

1. Что такое венчурный капитал, и чем венчурный инвестор отличается от бизнес-ангела?

На ранних стадиях развития стартапа предприниматели, как правило, привлекают деньги от людей, которых знают лично. Это могут быть друзья или члены семьи. В любом случае, объединяет их то, что эта категория инвесторов вкладывает деньги, особо не задумываясь, получат они прибыль или нет. Ими управляет скорее желание вас поддержать и спортивный интерес, получится у вас или нет.

Продвигаясь на ступеньку выше в развитии проекта, вы уже нуждаетесь в привлечении более серьезных сумм, а значит в поле интереса попадают бизнес-ангелы и венчурные инвесторы. И этим ребятам уже не до развлечений, потому что их цель - не просто вернуть вложенные средства, а вернуть в n-кратном объеме.

Бизнес-ангелы - чаще всего это бывшие предприниматели - заинтересованы в том или ином городе или отрасли, а также ориентированы на компании, которые, так сказать «ближе к дому».

Они обычно инвестируют от $10 000 до $250 000. Еще есть синдикаты бизнес-ангелов, у которых ставки несколько выше - от  $250 000 до $1 000 000.

Венчурные капиталисты в сию минуту возвращать деньги не намерены и, как правило, готовы ждать “урожая” около семи лет.

Что касается венчурных фондов, то это большие скопления средств, привлеченные из различных источников - от богатых людей, корпораций и т.д. Венчурные фонды, как правило, располагают более серьезными суммами, чем бизнес-ангелы. Так, небольшой фонд может быть размером $50 млн, большой - $1 млрд.

Ни венчурные фонды, ни бизнес-ангелы не дают денег просто так. Взамен и те, и другие, как правило, получают долю в компании и место в совете директоров.

2. Как зарабатывают венчурные капиталисты?

Венчурные капиталисты помогают молодым компаниям расти и повышать оценку, а потом через несколько лет, когда компания продана или стала публичной, получают прибыль, которая, согласно ожиданиям, должна быть от 2 до 10 раз больше вложенных средств.

Откуда такие аппетиты? Дело в том, что не каждый стартап, на который делают ставку венчуры, успешный. Поэтому таким способом они компенсируют неизбежные потери в других местах.

Считается, что из всех проектов, которые финансируют венчурные капиталисты:

• 65% прогорают и в лучшем случае возвращают инвестору меньше средств, чем было вложено изначально;
• 25% дают минимальную отдачу (т.е. в 1,5 раза);
• 6% дают хорошую отдачу (т.е. в 5-10 раз);
• 4% дают впечатляющую отдачу (т.е. 10-ти кратном размере).

3.Венчурный капиталист - это ваш партнер

Наличие венчурного капиталиста в вашей компании - это отличная возможность подключиться к его network, а также воспользоваться его личным опытом и навыками, которых явно больше, чем у вас. Поэтому если найти грамотный подход венчурному капиталисту, это может стать ключевым элементом роста компании. 

Но так как на карту поставлено достаточно много, чрезвычайно важно обратить внимание на то, кто этот человек. Выбирать венчурного капиталиста - это как нанимать сотрудника в компанию, только его вы можете уволить, а венчура - нет!

Поэтому важно выбрать того, с кем вы сможете ладить и построить хорошие, доверительные отношения. Этот партнер будет сидеть напротив вас за столом “принятия решений” в течение 5-8 лет.